Банковская ставка - это процентная ставка, которую крупные коммерческие банки должны платить по ссудам и авансам центральному банку, например Федеральному резервному банку США. Ставка обратного репо - это ставка, по которой центральный банк занимает деньги у коммерческих банков. Каждая из этих ставок может колебаться по мере изменения экономических условий, и каждая ставка влияет на процентные ставки, которые малые предприятия платят по своим займам, облигациям и кредитным инструментам.
Свойства банковской ставки
Федеральный резервный банк устанавливает банковскую ставку, также называемую учетной ставкой. Банки подают заявки на ссуды через «дисконтное окно» ФРС. Банки могут подать заявку на получение любого из трех типов кредита в дисконтном окне: первичный кредит, вторичный кредит и сезонный кредит. Каждый тип кредита применяется к разным банкам для разных целей, и у каждого типа есть своя банковская ставка. ФРС устанавливает эти ставки в одночасье и корректирует их в соответствии с требованиями банка.
Банковские ставки и малый бизнес
Для малых предприятий, которые планируют брать ссуды для покрытия покупки основного оборудования, практическое знание банковской ставки жизненно важно для определения того, имеет ли компания право на получение ссуды и какой процент будет должен компания. Когда банковские ставки низкие, банки более свободно занимают друг у друга и более свободно ссужают клиентам. Когда банковские ставки повышаются, кредитование сужается, и малые предприятия сталкиваются с большими трудностями при получении кредитов.
Свойства ставки обратного репо
Ставка обратного репо - это ставка, по которой центральный банк страны заимствует средства у коммерческих банков в этой стране. Центральные банки используют ставку обратного репо в качестве инструмента денежно-кредитной политики для контроля колебаний денежной массы. Когда ставка обратного репо повышается, денежная масса сокращается. Повышение ставок побуждает коммерческие банки хранить свои депозиты в ФРС, а не брать займы у центрального банка и увеличивать денежную массу.
Ставки обратного РЕПО и малый бизнес
Еще одно последствие увеличения ставки обратного репо - это ужесточение кредитования бизнеса. Банки будут зарабатывать больше денег на выплатах процентов, когда они будут предоставлять ссуды ФРС по более высокой ставке обратного РЕПО, чем кредитовать малый бизнес по более низкой основной ставке или учетной ставке. По словам Алана Шрама, управляющего партнера лос-анджелесского инвестиционного партнерства Wellcap Partners, «кредитный кризис» 2008 года произошел в основном из-за сокращения денежной массы ФРС после ипотечного кризиса.
